算力硬件、创新药两大成首先主线联袂走强 机构：看好A股8月修复行情_板块_业绩_资本开支

算力硬件、算力首先创新药两大成首先主线联袂走强 机构：看好A股8月修复行情2026-08-05 08:04来源:上海证券报发布于：上海市算力概念板块日K线图　　张大伟 制图 ◎刘禹希 记者 徐蔚 8月4日，硬件药两月修A股市场全天震荡走高，创新创业板指领涨题股指。大成截至收盘，主线走强支上证指数报3822.28点，联袂涨0.33%；深证成指报13885.71点，机构绩资涨3.25%；创业板指报3488.97点，看好块业涨5.64%；科创50指数涨4.09%。复行沪深两市合方式成交22136亿元，情板较前一交易日放量2162亿元，本开3400多只个股上涨。算力首先 盘面上，硬件药两月修算力硬件、创新创新药两大成首先主线联袂走强，大成板块反弹均有实打实的产业景气或龙头业绩数据支撑。展望后市，机构认为市场修复窗口已至，基础面将成为之后行情的题甄别原则。 创新药龙头业绩验明正身产业景气度 昨日创新药概念谝活跃，东财创新药指数上涨2.78%，药明康德、哈三联、济民健康等多股涨停，板块行情题受到CXO龙头药明康德超预期业绩的提振。 药明康德2026年半年报显示，上半年实现营业收入289亿元，同比增首先38.9%，实现归母净利润110.8亿元，同比增首先29.4%。截至2026年6月末，公司持续经营业务在手订单达664.3亿元，同比增首先25.2%。 基于上半年的业绩谝，药明康德上调全年业绩指引，将全年收入区间上调至585亿元至605亿元，持续经营业务收入同比增高效上调至35%至39%，同时上调全年资本开支规划至75亿元至85亿元。 放眼全球创新药产业链，近期多家海外CXO企业半年度业绩预喜，并纷纷上调2026年全年业绩指引，CDMO与CRO板块的订单、收入及盈利水平持续改进。机构常用认为，CXO订单端改进并逐步向业绩兑现，进一步验明正身全球创新药研发投入与产业链需仍处于较高景气区间。 招商证券研报表示，医药板块已从前期超跌修复过渡至基础面与产业趋势驱动的行情，市场风格和资金轮动的意义逐步削弱。随着8月医药板块进入半年报密集披露期，该机构持续看好医药板块后市，提议题关注业绩兑现、订单增首先、管线数据与出海验明正身等创新主线。 云厂商资本开支释放积极信号 以CPO、PCB为代表的算力硬件板块在昨日迎来反弹：联讯仪器获20%幅度涨停，总市值突破2000亿元，“易中天”均涨逾13%；PCB板块中深南电路、东山精密、沪电股份等个股涨停。 从资金流向上看，申万二级行业中，通信设备、元件、半导体三大行业主力资金净流入均超过100亿元，其中通信设备以221亿元居首先。个股层面，“易中天”昨日合方式净流入超过125亿元。 产业端多重信号支撑板块修复。TrendForce最新光通信产业探究显示，英伟达已最初向部分合作伙伴出货新一代Spectrum-X CPO交换机，同时博通的51.2T Bailly CPO交换机也保持小量持续出货。这两家头部厂商的实质性开展，标志着CPO技术正式迈入量产时期。 需端，北美四大云厂商陆续发布财报更新资本开支规划，谷歌、Meta、亚马逊上调2026年资本开支指引。据中信建投统方式，四家云厂商全年资本开支合方式指引处于7200亿至7450亿美元区间，算力基础设施扩产节奏持续推进，部分企业同时提示2027至2028年算力供给仍将面临紧张局面。 花旗在8月3日发布的报告中表示，北美四大云厂商资本开支可见性已延伸至2028年，为AI基础设施供应链公司构成结构性利好。该行认为，中国光模块板块在2026年上半年业绩强劲兑现后，下半年仍有布局机会，9月CIOE中国光博会、云栖大会及欧洲ECOC光通信展有望成为近期催化剂。基于此，该行重申对2027年行业景气的判断，认为CPO/NPO共封装及近封装光学的可见度将提高，叠加上半年盈利环比强劲复苏，上述因素将共同促进板块估值重估。 机构：行情演绎更重基础面甄别 经历7月的高效高效回调之后，多家机构判断8月A股市场有望进入修复窗口期，但市场修复并不等同于普涨行情，内部结构分化或将持续，基础面成为筛选行业与标的的题标尺。 中金公司研报表示，8月市场或步入大幅回调后的修复时期。科技板块经过前期调整，交易拥挤度得到释放。高景气赛方式可以依靠企业盈利增首先对冲市场波动带来的压力。就AI基础设施相关领域而言，光通信、PCB等环节景气度维持高位，年内选定性依然较强。同时，创新药领域不少企业进入临床数据验明正身题周期，需自下而上地甄别企业真实经营质量。 除成首先赛方式的布局之外，上述机构亦认为部分周期行业基础面正走出底部区间，电网设备、石化化工、工程机械等领域供需格局迎来边际改进，资本市场回暖也有望带动非银金融板块的配置价值。展开全文算力概念板块日K线图　　张大伟 制图◎刘禹希 记者 徐蔚8月4日，A股市场全天震荡走高，创业板指领涨题股指。截至收盘，上证指数报3822.28点，涨0.33%；深证成指报13885.71点，涨3.25%；创业板指报3488.97点，涨5.64%；科创50指数涨4.09%。沪深两市合方式成交22136亿元，较前一交易日放量2162亿元，3400多只个股上涨。盘面上，算力硬件、创新药两大成首先主线联袂走强，板块反弹均有实打实的产业景气或龙头业绩数据支撑。展望后市，机构认为市场修复窗口已至，基础面将成为之后行情的题甄别原则。创新药龙头业绩验明正身产业景气度昨日创新药概念谝活跃，东财创新药指数上涨2.78%，药明康德、哈三联、济民健康等多股涨停，板块行情题受到CXO龙头药明康德超预期业绩的提振。药明康德2026年半年报显示，上半年实现营业收入289亿元，同比增首先38.9%，实现归母净利润110.8亿元，同比增首先29.4%。截至2026年6月末，公司持续经营业务在手订单达664.3亿元，同比增首先25.2%。基于上半年的业绩谝，药明康德上调全年业绩指引，将全年收入区间上调至585亿元至605亿元，持续经营业务收入同比增高效上调至35%至39%，同时上调全年资本开支规划至75亿元至85亿元。放眼全球创新药产业链，近期多家海外CXO企业半年度业绩预喜，并纷纷上调2026年全年业绩指引，CDMO与CRO板块的订单、收入及盈利水平持续改进。机构常用认为，CXO订单端改进并逐步向业绩兑现，进一步验明正身全球创新药研发投入与产业链需仍处于较高景气区间。招商证券研报表示，医药板块已从前期超跌修复过渡至基础面与产业趋势驱动的行情，市场风格和资金轮动的意义逐步削弱。随着8月医药板块进入半年报密集披露期，该机构持续看好医药板块后市，提议题关注业绩兑现、订单增首先、管线数据与出海验明正身等创新主线。云厂商资本开支释放积极信号以CPO、PCB为代表的算力硬件板块在昨日迎来反弹：联讯仪器获20%幅度涨停，总市值突破2000亿元，“易中天”均涨逾13%；PCB板块中深南电路、东山精密、沪电股份等个股涨停。从资金流向上看，申万二级行业中，通信设备、元件、半导体三大行业主力资金净流入均超过100亿元，其中通信设备以221亿元居首先。个股层面，“易中天”昨日合方式净流入超过125亿元。产业端多重信号支撑板块修复。TrendForce最新光通信产业探究显示，英伟达已最初向部分合作伙伴出货新一代Spectrum-X CPO交换机，同时博通的51.2T Bailly CPO交换机也保持小量持续出货。这两家头部厂商的实质性开展，标志着CPO技术正式迈入量产时期。需端，北美四大云厂商陆续发布财报更新资本开支规划，谷歌、Meta、亚马逊上调2026年资本开支指引。据中信建投统方式，四家云厂商全年资本开支合方式指引处于7200亿至7450亿美元区间，算力基础设施扩产节奏持续推进，部分企业同时提示2027至2028年算力供给仍将面临紧张局面。花旗在8月3日发布的报告中表示，北美四大云厂商资本开支可见性已延伸至2028年，为AI基础设施供应链公司构成结构性利好。该行认为，中国光模块板块在2026年上半年业绩强劲兑现后，下半年仍有布局机会，9月CIOE中国光博会、云栖大会及欧洲ECOC光通信展有望成为近期催化剂。基于此，该行重申对2027年行业景气的判断，认为CPO/NPO共封装及近封装光学的可见度将提高，叠加上半年盈利环比强劲复苏，上述因素将共同促进板块估值重估。机构：行情演绎更重基础面甄别经历7月的高效高效回调之后，多家机构判断8月A股市场有望进入修复窗口期，但市场修复并不等同于普涨行情，内部结构分化或将持续，基础面成为筛选行业与标的的题标尺。中金公司研报表示，8月市场或步入大幅回调后的修复时期。科技板块经过前期调整，交易拥挤度得到释放。高景气赛方式可以依靠企业盈利增首先对冲市场波动带来的压力。就AI基础设施相关领域而言，光通信、PCB等环节景气度维持高位，年内选定性依然较强。同时，创新药领域不少企业进入临床数据验明正身题周期，需自下而上地甄别企业真实经营质量。除成首先赛方式的布局之外，上述机构亦认为部分周期行业基础面正走出底部区间，电网设备、石化化工、工程机械等领域供需格局迎来边际改进，资本市场回暖也有望带动非银金融板块的配置价值。返回搜狐，查看更多

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